تامین مالی سرمایه درگردش فرآوری و تامین مقاطع فولادی برای صنایع فولاد

تهران

خلاصه طرح
شرکت
سرمایه گذاران
دیدگاه ها

معرفی طرح

در این طرح، شرکت فرانام به عنوان سرمایه‌گذار نسبت به مشارکت در تولید و فروش یکی از مهمترین، پرکاربردترین و استراتژیک‌ترین محصولات نهایی فولاد یعنی محصول ورق، با یکی از تولیدکنندگان توانمند و بنام کشور اقدام می‏نماید. لذا دامنه این طرح عبارتست از تامین اسلب به عنوان ماده اولیه اصلی تولید محصول نهایی ورق توسط شرکت سپس تولید ورق با ضخامت‏های مختلف (سایزهای 10 تا 80 میل) از طریق انعقاد قرارداد تولید کارمزدی با شرکت فولاد اکسین خوزستان و در نهایت تحویل محصول نهایی، بازاریابی و فروش داخلی محصولات تولید شده که توسط شرکت فرانام انجام خواهد پذیرفت.

به این ترتیب در این طرح شرکت به صورت ماهانه 2هزارتن اسلب برای کارخانه جهت تولید ورق، خریداری می‏نماید. سپس شرکت فولاد اکسین خوزستان براساس برنامه تولید توافقی با شرکت فرانام، محصول ورق را با ضخامت‏های مختلف تولید و برای فروش در اختیار شرکت فرانام قرار می‏دهد. این قرارداد به گونه ای است که مقدار کالای ورق تحویلی دقیقاً برابر با مقدار اسلب تحویل داده شده به کارخانه می‏باشد و جزئیات مربوط به ترتیب و میزان تولید هر یک از سایزهای محصول متعاقباً براساس شرایط بازار و تقاضای مشتریان که در هر ماه ارزیابی می‏گردد تعیین می‏شود.

عموماً تعداد محدودی از شرکت‏ها توانایی مدیریت پروژه‏هایی در این ابعاد را دارند و در لیست شرکت‌های مورد قبول تولیدکنندگان بزرگی نظیر فولاد اکسین قرار دارند و شرکت فرانام در این زمینه از تجربه خوبی برخوردار است.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

خلاصه ارزیابی نوین کراد

درآمد عملیاتی شرکت طی سه سال موردبررسی مطابق با صورت مالی حسابرسی شده روند صعودی داشته و در سال 1402 به مبلغ 22،043،912 میلیون ریال رسیده است. فروش شرکت در 4ماهه سال 1403 مطابق با تراز آزمایشی برابر با مبلغ 1،767،904میلیون ریال می‌باشد. سود شرکت اما بر خلاف درآمد شرکت روند نزولی داشته و در سال 1402 به مبلغ 20،436 میلیون ریال رسیده است. دریافتنی‌های تجاری شرکت روند صعودی داشته است. موجودی مواد و کالا شرکت نسبت به سال قبل کاهش داشته است. پرداختنی‌های تجاری شرکت نسبت در سه سال موردبررسی روندی متناوب داشته است. سرمایه ثبتی شرکت در سال 1400 افزایش داشته و به مبلغ 250،000 میلیون ریال از محل مطالبات حال شده رسیده است. سرمایه در گردش شرکت در سه سال موردبررسی روند متناوب داشته است. سود انباشته شرکت در سال 1402 نسبت به دو سال قبل افزایش داشته و به مبلغ 311،780 میلیون ریال رسیده است. نسبت بهای تمام‌شده شرکت به درآمد عملیاتی آن در سال 1402 برابر با 97% بوده که در سال هی گذشته نیز این نسبت ثابت می باشد. نسبت جاری و نسبت آنی به ترتیب برابر است با 1.04 و 0.76 اما بازده فروش زیر 1 درصد می باشد که مطلوب نیست. لذا ریسک مالی شرکت متوسط ارزیابی می گردد.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

ریسک های پروژه

• تغییرات قیمت مواد اولیه: معمولا افزایش نرخ مواد اولیه منجر به افزایش قیمت محصولات خواهد شد لکن در صورت تحقق هرگونه ریسک و انحراف از برنامه مالی طرح ریسک مزبور به عهده متقاضی خواهد بود.
• تغییر قیمت محصول: قیمت محصول برآوردی براساس آخرین قیمت فروش شرکت می باشد. تغییر در قیمت محصولات به دلایلی از جمله تغییر در قوانین به عهده متقاضی خواهد بود.
• ایجاد اختلال در خط تولید و عدم امکان تولید به میزان برنامه ریزی شده به هر دلیلی: در صورت وقوع این امر ریسک مزبور به عهده متقاضی خواهد بود و میبایست حداقل سود برآوردی در طرح را از سایر منابع درآمدی خود جبران نماید.
• عدم امکان تحقق برنامه فروش به میزان برنامه ریزی شده: تحقق این امر این ریسک بر عهده متقاضی خواهد بود. در صورت عدم امکان فروش و تولید محصول موضوع طرح متقاضی موظف به جبران آن از محل فروش سایر محصولات خود خواهد بود.
• عدم وصول نقدی مطالبات بابت فروش محصولات و افزایش دوره گردش طرح: براساس رویه های گذشته تحقق این امر پایین برآورد می‌شود. اما در صورت تحقق این ریسک برعهده متقاضی است.
• آسیب به محصولات و مواد اولیه به هردلیلی (آتش سوزی، سرقت،...): این ریسک در صورت وقوع بر عهده متقاضی می‌باشد.
• کاهش دوره گردش و درآمد برآوردی در طرح: در صورت وقوع بر عهده متقاضی می‌باشد.
• کاهش حاشیه سود: این ریسک برعهده متقاضی می‌باشد.
• کاهش حاشیه سود به دلیل جابجایی مرکز هزینه توسط سهامدار عمده: این ریسک برعهده متقاضی می‌باشد.