تامین مالی سرمایه درگردش تامین نیاز مقاطع فولادی شرکت ها و صنایع

تهران

خلاصه طرح
شرکت
سرمایه گذاران
دیدگاه ها

معرفی طرح

شرکت سانا استیل اقدام به خرید عمده یکی از مهمترین و پرکاربردترین محصولات نهایی فولاد یعنی تیرآهن و سپس فروش آن می‏نماید. تامین تیرآهن مورد نیاز از سوی شرکت ذوب آهن اصفهان انجام می‏‏شود و نحوه پرداخت هزینه تامین تیرآهن از طریق تهاتر می‏باشد. شرکت در نظر دارد، در ازای دریافت تیرآهن، گندله مورد نیاز به عنوان ماده اولیه تولید تیرآهن را به ذوب آهن اصفهان تحویل دهد.

به این ترتیب در این طرح شرکت حدود 12 هزارتن گندله به عنوان هزینه خرید تیرآهن برای کارخانه، خریداری می‏نماید. سپس شرکت ذوب آهن اصفهان براساس برنامه تولید توافقی با شرکت، محصول تیرآهن را تولید و برای فروش در اختیار شرکت قرار می‏دهد. جزئیات مربوط به تنوع و میزان تولید هر یک از سایزهای محصول متعاقباً براساس شرایط بازار و تقاضای مشتریان بازار تعیین می‏شود.

این پروژه نیازمند تامین مالی بالغ بر 500 میلیارد ریال می‏باشد. شرکت ذوب آهن اصفهان معاملات تهاتری را تنها با شرکت‌ها معتبر و دارای سابقه قابل قبول انجام می دهد و شرکت سانا استیل یکی از شرکت‌ها با سابقه و مورد تایید می‌باشد. بخشی از عملیات بازرگانی شرکت سانا استیل در سال 1402 هشت هزار تن تیرآهن به ارزش بالغ بر 200 میلیارد تومان بوده‌است و به همین علت شناخت کافی از بازار تیرآهن شامل تولیدکنندگان و خریداران دارد.

موعد واریز سودهای پیش بینی شده
1404/01/16	مرحله اول
1404/04/16	مرحله دوم
1404/07/14	مرحله سوم
1404/10/14	مرحله چهارم + بازگشت اصل سرمایه

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

خلاصه ارزیابی نوین کراد

درآمد عملیاتی شرکت طی سه سال موردبررسی مطابق با صورت مالی حسابرسی شده روند تناوبی داشته و در سال 1402 به مبلغ 6،069،545 میلیون ریال رسیده است. فروش شرکت در 4ماهه سال 1403 مطابق با تراز آزمایشی برابر با مبلغ 624،649 میلیون ریال می‌باشد. سود شرکت همانند درآمد شرکت روند نزولی داشته و در سال 1402 به مبلغ 3،801 میلیون ریال رسیده است. دریافتنی‌های تجاری شرکت روند صعودی داشته است. موجودی مواد و کالا شرکت نسبت به سال قبل افزایش داشته است. پرداختنی‌های تجاری شرکت در سه سال موردبررسی، افزایش داشته است که نشان‌دهنده افزایش بدهی‌های جاری شرکت است. سرمایه ثبتی شرکت در سال 1400 افزایش داشته و به مبلغ 120،000 میلیون ریال از طریق مطالبات حال شده رسیده است. سرمایه در گردش شرکت در سه سال موردبررسی روند متناوب داشته است سود انباشته شرکت در سال 1401 نسبت به دو سال قبل کاهش داشته و به مبلغ 61،816 میلیون ریال رسیده است. نسبت بهای تمام‌شده شرکت به درآمد عملیاتی آن در سال 1402 برابر با 92% بوده که در سال های قبل نیز این نسبت تغییری نداشته است که مطلوب می باشد. نسبت جاری و نسبت آنی شرکت به ترتیب برابر است با 1 و 0.8 اما نسبت بازده فروش زیر 1 درصد می باشد که مطلوب نیست. بنابراین ریسک مالی شرکت متوسط ارزیابی می گردد.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

ریسک های پروژه

• تغییرات قیمت مواد اولیه: معمولا افزایش نرخ مواد اولیه منجر به افزایش قیمت محصولات خواهد شد لکن در صورت تحقق هرگونه ریسک و انحراف از برنامه مالی طرح ریسک مزبور به عهده متقاضی خواهد بود.

• تغییر قیمت محصول: قیمت محصول برآوردی براساس آخرین قیمت فروش شرکت می باشد. تغییر در قیمت محصولات به دلایلی از جمله تغییر در قوانین به عهده متقاضی خواهد بود.

• ایجاد اختلال در خط تولید و عدم امکان تولید به میزان برنامه ریزی شده به هر دلیلی: در صورت وقوع این امر ریسک مزبور به عهده متقاضی خواهد بود و میبایست حداقل سود برآوردی در طرح را از سایر منابع درآمدی خود جبران نماید.

• عدم امکان تحقق برنامه فروش به میزان برنامه ریزی شده: تحقق این امر این ریسک بر عهده متقاضی خواهد بود. در صورت عدم امکان فروش و تولید محصول موضوع طرح متقاضی موظف به جبران آن از محل فروش سایر محصولات خود خواهد بود.

• عدم وصول نقدی مطالبات بابت فروش محصولات و افزایش دوره گردش طرح: براساس رویه های گذشته تحقق این امر پایین برآورد می‌شود. اما در صورت تحقق این ریسک برعهده متقاضی است.

• آسیب به محصولات و مواد اولیه به هردلیلی (آتش سوزی، سرقت،...): این ریسک در صورت وقوع بر عهده متقاضی می‌باشد.

• کاهش دوره گردش و درآمد برآوردی در طرح: در صورت وقوع بر عهده متقاضی می‌باشد.

• کاهش حاشیه سود: این ریسک برعهده متقاضی می‌باشد.

• کاهش حاشیه سود به دلیل جابجایی مرکز هزینه توسط سهامدار عمده: این ریسک برعهده متقاضی می‌باشد.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر