تامین مالی جمعی چیست؟ چرا نوین کراد؟
تامین مالی جمعی چیست؟
تامین مالی جمعی روش نوین سرمایه گذاری است که در حدود ۱۵ سال پیش در فضای سرمایه گذاری جهانی مطرح و اجرایی گردیده و عملکرد و مشارکت بسیار موفقی از خود نشان داده است. این روش در سال های اخیر به کشور ایران نیز راه یافته و راهبری و قانون گزاری آن بر عهده فرابورس ایران نهاده شده است. بطور کلی تامین مالی جمعی بر پایه سه ضلع استوار است: سرمایه گذار، سرمایه پذیر و سکوی تامین مالی جمعی؛ که سکو در واقع واسط میان دو ضلع دیگر است.
شرکت ها جهت افزایش ظرفیت تولید یا خدمات خود به سکو مراجعه می کنند، سکو نیز عملکرد شرکت را به همراه صورت های مالی حسابرسی شده و همچنین اعتبار مالی و بانکی بررسی کرده و در صورت توانایی شرکت در بازپرداخت مطالبات، آن را بصورت یک طرح بر روی سامانه قرار می دهد. در طرف مقابل سرمایه گذاران خرد و کلان حقیقی و حقوقی پس از آغاز طرح به میزان دلخواه در آن سرمایه گذاری می نمایند. پس از اتمام جمع آوری وجوه، سکو مبلغ را به حساب شرکت واریز می کند. شرکت نیز در مواعد تعیین شده سود حاصل از فعالیت های خود را به سکو تحویل داده و سکو نیز به حساب سرمایه گذاران واریز می کند. در پایان طرح نیز سود مرحله آخر به همراه اصل سرمایه به حساب سرمایه گذاران واریز می شود.
شرایط و ویژگی طرح تامین مالی جمعی
هر طرح تامین مالی جمعی زمان مشخص ۳ ماهه، ۶ ماهه، ۹ ماهه یا ۱۲ ماهه دارد که پس از اتمام این مدت طرح به پایان رسیده و ادامه نخواهد داشت (عموم طرح های سکوی نوین کراد ۱۲ ماهه هستند). بنابراین طرح های تامین مالی جمعی حالت یکبار مصرف دارند.
مواد پرداخت سود نیز به نسبت عمر طرح می تواند هر ۳ ماه، ۴ ماه و ۶ ماه یکبار یا حتی ۱۲ ماه و در انتهای طرح باشد (مواعد پرداخت سکوی نوین کراد عموما ۳ ماه یکبار هستند). در حال حاضر با توجه به شرایط بازار تامین مالی جمعی در کشور پس از سرمایه گذاری در طرح های تامین مالی جمعی امکان لغو یا انتقال به غیر وجود ندارد.
مدت زمان جمع آوری وجوه هر طرح یک ماه است و طرح ها به نسبت جمع آوری وجوه در این زمان به دو دسته کلی تقسیم می شوند: ۱- شناور ۲- همه یا هیچ
اگر یک طرح بصورت همه/هیچ باشد، بدین معناست که اگر تا پایان مدت یکماه وجه مورد نظر بطور ۱۰۰ درصد تکمیل نشده باشد، طرح موفق نبوده و سکو می بایست وجوه را به سرمایه گذاران برگرداند. اما اگر طرحی شناور باشد، هنگامی که میزان وجوه جمع آوری شده از ۶۰ درصد بگذرد، طرح موفق حساب شده و نیازی به تکمیل ۱۰۰ درصدی آن تا پایان مدت یکماهه نیست. طرح های سکوی نوین کراد عموما شناور بوده و پس از عبور از حد شناوری مبلغ جمع آوری شده جهت آغاز فعالیت به حساب شرکت واریز شده و پس از اتمام ۱۰۰ درصدی جمع آوری وجوه، میزان ۴۰ درصد باقی مانده نیز به حساب شرکت منتقل می گردد.
سرمایه گذاری در طرح های تامین مالی جمعی تنها یک پیش نیاز دارد و آن ثبت نام در سامانه سجام و داشتن کد بورسی است. البته نیازی به دانستن این کد نیست و بعد از ثبت نام از طریق فرآیند اعتبار سنجی از سامانه سپرده گذاری مرکزی دریافت می گردد.
ارکان تامین مالی جمعی
راهبری و قانون گذاری تامین مالی جمعی در ایران توسط فرابورس ایران انجام می شود. نظارت بر طرح ها و تراکنش های مالی نیز توسط نهادی واسط تحت عنوان نهاد مالی صورت می پذیرد. هر طرح قبل از اکران بر روی سامانه سکو ابتدا در سامانه تامین مالی جمعی فرابورس ایران به ثبت رسیده و پس از تایید توسط نهاد مالی و سپس فرابورس امکان اجرا می یابد. پس از جمع آوری وجوه نیز مستندات جمع آوری وجوه سرمایه گذاران و همچنین انتقال وجه از سکو به شرکت متقاضی در این سامانه جهت بررسی و تایید ارسال می گردد. (نهاد مالی ناظر طرح های سکوی تامین مالی جمعی نوین کراد شرکت فراز ایده نوآفرین تک می باشد)
صندوق توسعه فناوری های نوین
سکوی تامین مالی جمعی نوین کراد، خدمت و محصول صندوق توسعه فناوری های نوین است. صندوق نوین از نوع صندوق های پژوهش و فناوری کشور است که مرجع صدور ضمانت نامه های تعهد پرداخت صندوقی و ارائه خدمات و تسهیلات مالی به شرکت ها به خصوص شرکت های دانش بنیان و فناور می باشد. این صندوق از سال ۱۳۸۶ فعالیت خود را آغاز کرده و تا کنون توانسته است با بهره مندی از مشاوران خبره و شبکه همکاران خود در زیست بوم فناوری کشور، تاثیر قابل توجهی در جهت رفع دغدغه های تامین مالی شرکت های فناور بصورت موثر، سریع و هدفمند داشته باشد. لازم به ذکر است صندوق نوین به حسب تعداد ضمانت نامه های صادره در میان برترین صندوق ها قرارداشته و همچنین میزان نکول یا برگشت این ضمانت نامه ها نیز طبق آخرین آمار اعلامی صندوق در سال ۱۴۰۳ تنها ۰.۵ درصد می باشد که این نشان از عملکرد بسیار مناسب صندوق در ارزیابی شرکت های متقاضی دارد. صندوق نوین پیش از راه اندازی سکوی نوین کراد در اکوسیستم تامین مالی جمعی به عنوان راهبر و سهام دار دو سکوی هم آفرین و حلال فاند حضوری فعال داشته است.
سکوی نوین کراد
سکوی نوین کراد با توجه به نیاز کشور مبنی بر وجود یک سکوی تامین مالی جمعی ارزی، بعنوان نخستین سکوی تامین مالی جمعی ارزی - ریالی کشور از خرداد ماه ۱۴۰۳ فعالیت خود را آغاز کرد. نفرات تیم ارزیابی و تیم حقوقی نوین کراد در واقع همان نفرات مجرب و با سابقه صندوق نوین هستند. همچنین طرح های سکو نیز پس از بررسی و تایید اولیه باید از فیلتر کمیته ارزیابی مدیران صندوق نوین عبور کنند. بدون شک سابقه صندوق نوین در بررسی شرکت ها جهت صدور ضمانت نامه و اخذ تضامین معتبر رابطه ای مستقیم با کم ریسک بودن طرح ها در سکوی نوین کراد دارد.
داشتن مقادیر حداقلی از پارامتر های صورت مالی حسابرسی شده شامل میزان درآمد عملیاتی، سود عملیاتی، جمع دارایی های غیر جاری و ... از پیش نیاز های قبول شرکت ها بابت تامین مالی در سکوی نوین کراد می باشد.
مشاهده مجوز فعالیت سکوی نوین کراد در سامانه شرکت فرابورس ایران
پیش نیاز سرمایه گذاری در تامین مالی جمعی
سرمایه گذاری در طرح های تامین مالی جمعی تنها نیازمند ثبت نام در سامانه سجام و داشتن کد بورسی است و محدودیت دیگری ندارد. جهت کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با نحوه ثبت نام در سامانه سجام برای اشخاص حقیقی از طریق این لینک و برای اشخاص حقوقی از طریق این لینک اقدام فرمایید.
میزان سرمایه گذاری
تامین مالی جمعی مرجعی برای سرمایه گذاری های خرد و کلان اشخاص حقیقی و حقوقی است. حداقل سرمایه گذاری در سکوی نوین کراد ۱ میلیون تومان است و مبلغ سرمایه گذاری نیز باید مضربی از ۱ میلیون تومان باشد.
کارمزد یا مالیات سرمایه گذاری در طرح ها چقدر است؟
سرمایه گذاری در طرح های تامین مالی جمعی هیچگونه کسر و کارمزدی نداشته و همچنین معاف از مالیات می باشد. تصویر معافیت مالیاتی در این لینک قرار داده شده است.
آیا بابت سرمایه گذاری رسید داده می شود؟
پس از اتمام فرآیند جمع آوری وجوه هر طرح، مستندات پرداختی برای فرابورس ارسال می شود و حدودا پس از ۳ روز کاری از سمت فرابورس بطور سیستمی برای تمام سرمایه گذاران طرح گواهی شراکت دیجیتالی صادر می شود. سرمایه گذاران می توانند از پروفایل کاربری خود در سامانه نوین کراد نسبت به مشاهده و دریافت آن اقدام نمایند. در صورت نیاز به راهنمایی در رابطه با نحوه دریافت گواهی شراکت از پروفایل خود به این لینک مراجعه نمایید.
چگونه از طرحهای جدید با خبر شوم؟
اطلاع رسانی آغاز طرح های جدید بصورت پیامکی برای تمامی کاربران سامانه انجام می گیرد. بنابراین با ثبت نام در سامانه نوین کراد (از طریق این لینک) می توانید در فهرست دریافت کنندگان پیامک قرار بگیرید. علاوه بر این، اطلاع رسانی طرح های جدید در لحظه آغاز طرح از طریق پیام رسان های بله، تلگرام، واتساپ و اینستاگرام نیز صورت می گیرد.
انواع تضامین طرح ها
شرکت ها به جهت اطمینان از بازگشت اصل مبلغ سرمایه گذاران تضمین یا تضامینی را بابت کل مبلغ طرح به سکو ارائه می نمایند. البته این نکته لازم به ذکر است که مطابق قوانین فرابورس ایران و همچنین بدلیل مسائل فقهی و شرعی، سود امکان تضمین نداشته و هرگونه تضامین مربوط به اصل سرمایه می شود.
انواع تضامین مالی رایج به ترتیب ارزش عبارت اند از: ضمانت نامه تعهد پرداخت بانکی، ضمانت نامه تعهد پرداخت صندوقی (صادر شده توسط صندوق های پژوهش و فناوری همچون صندوق نوین)، توثیق سهام بورسی، ترهین ملک، شخص ثالث حقوقی و چک. نکته قابل توجه این است که ارزشمند بودن ضمانت نامه های تعهد پرداخت نسبت به سایر تضامین صرفا مربوط به زمان کوتاه نقد شوندگی است و مراجع صدور ضمانت نامه تعهد پرداخت در مقابل از شرکت تضمین های چک، ترهین ملک و شخص ثالث دریافت می کنند.
از طرف دیگر با توجه به اینکه صدور ضمانت نامه خود نیازمند صرف هزینه نسبتا زیاد برای شرکت متقاضی است، موجب بالا رفتن تعهدات مالی شرکت شده و این به نوعی موجب افزایش غیر مستقیم ریسک طرح می گردد. به همین دلیل سکوی نوین کراد با بهره مندی از تجربیات صندوق نوین، با گزینش شرکت هایی که حداقل های مالی و درآمدی را دارند، معمولا طرح ها را با ترکیبی از تضامین چک بهمراه یک یا چند ضامن شخص ثالث حقوقی و چک بهمراه ترهین ملک ارائه می دهند که ریسک های موجود به حداقل برسد.
ابلاغیه فرابورس در رابطه با تضامین طرح ها
در تاریخ ۱۵ دی ماه ۱۴۰۳ ابلاغیه ای از طرف فرابورس خطاب به سکوی های تامین مالی جمعی صادر گردید که طی آن دسته بندی و تفکیک میان انواع تضامین صورت گرفت. مطابق این ابلاغیه، با توجه به عدم امکان تضمین سود، درج عبارت بدون تضمین سود در اعلانات تبلیغاتی تمام طرح ها الزامی شد. همچنین در رابطه با تضمین اصل سرمایه نیز صرفا تضامین ضمانت نامه تعهد پرداخت بانکی، ضمانت نامه تعهد پرداخت صندوقی و توثیق سهام بورسی مورد تایید فرابورس اعلام شد، و سکو ها اگرچه مجاز هستند از سایر تضامین مانند چک، ترهین ملک و شخص ثالث حقوقی برای طرح ها استفاده کنند، اما در این صورت می بایست عبارت بدون تضمین اصل سرمایه را در اعلانات طرح درج نمایند.
نحوه و زمان پرداخت سود
تعیین زمان واریز سود به زمان انتقال وجوه جمع آوری شده به شرکت متقاضی و اجرای طرح بستگی دارد. از آنجایی که عموم طرح های نوین کراد شناور هستند، بطور کلی از زمان عبور جمع آوری وجوه از میزان ۶۰ درصد تا مدت حدودا ۱ هفته مواعد پرداخت سود خواهند بود.
البته بعد از اتمام طرح و انتقال وجه به شرکت متقاضی تاریخ پیش بینی شده پرداخت هر سود در صفحه طرح، صفحه سود میاندوره ای سامانه نوین کراد و همچنین پروفایل کاربری سرمایه گذاران درج خواهد شد.
در نتیجه زمان بندی واریز سود به موارد همچون زمان سرمایه گذاری هر شخص ارتباطی ندارد. لازم به ذکر است سود هر موعد بطور خودکار و بدون نیاز به ثبت درخواست به حساب سجامی سرمایه گذاران واریز می گردد. همچنین پس از اتمام مدت طرح، سود مرحله آخر بهمراه اصل سرمایه واریز خواهد شد.
برای ثبت نظر باید به حساب کاربری خود وارد شوید